Složený úrok znamená, že úroky se připisují k jistině a v dalším období se úročí i ony. Na rozdíl od jednoduchého úroku, kde se úročí jen počáteční vklad, u složeného úroku získáváte „úroky z úroků". Albert Einstein údajně označil složený úrok za osmý div světa. Čím delší je investiční horizont, tím dramatičtěji se projevuje exponenciální růst vašich úspor.

Jednoduchý úrok se počítá vždy jen z původní jistiny. Pokud vložíte 100 000 Kč při 7 % ročně, každý rok získáte 7 000 Kč. Za 20 let naspoříte 240 000 Kč.

Složený úrok se počítá z jistiny včetně dříve připsaných úroků. Při stejných podmínkách naspoříte za 20 let přibližně 387 000 Kč - tedy o 61 % více. S pravidelnými vklady je rozdíl ještě výraznější.

Pravidlo 72 je jednoduchý způsob, jak odhadnout, za kolik let se vaše investice zdvojnásobí. Stačí vydělit číslo 72 roční úrokovou sazbou. Příklady:

• Při 3 % výnosu: 72 / 3 = 24 let
• Při 7 % výnosu: 72 / 7 = ~10 let
• Při 10 % výnosu: 72 / 10 = ~7 let

Obecné doporučení je spořit 10-20 % čistého příjmu. Důležitější než absolutní částka je pravidelnost - i 2 000 Kč měsíčně při 7 % výnosu za 30 let naroste na přibližně 2,4 milionu Kč. Začněte s částkou, která vás neomezuje, a postupně ji zvyšujte s růstem příjmu.

Orientační průměrné roční výnosy (historické, před zdaněním):

• Spořicí účet: 3-4 % (2026)
• Stavební spoření: 1,5-2 % + státní podpora
• Státní dluhopisy: 2-5 %
• Korporátní dluhopisy: 4-6 %
• Akciové ETF (S&P 500): 8-10 % (historicky)
• Globální akciové fondy: 6-9 %

Vyšší výnos vždy znamená vyšší riziko. Minulá výkonnost negarantuje budoucí výnosy.

Statisticky je jednorázový vklad výnosnější, protože peníze pracují déle. Pokud ale nemáte velkou úsporu, pravidelné spoření je vynikající strategie. Metoda DCA (Dollar Cost Averaging) navíc snižuje riziko špatného načasování - nakupujete za průměrnou cenu a vyhýbáte se emocionálním rozhodnutím. Ideální je kombinace obou přístupů.

V ČR platí 15% srážková daň z úroků na spořicích účtech a termínovaných vkladech (strhává banka automaticky). U investičních fondů a akcií platí 15% daň z kapitálových výnosů, ale pokud cenné papíry držíte déle než 3 roky, jsou výnosy plně osvobozeny od daně (časový test). DIP (Dlouhodobý investiční produkt) od roku 2024 umožňuje daňový odpočet až 48 000 Kč/rok (sdílený limit s penzijním spořením a životním pojištěním), podmínkou je držení minimálně 10 let. V detailním režimu nastavte daň podle produktu: 15 % pro spořicí účty, 0 % pro akcie/ETF držené déle než 3 roky.

Inflace snižuje kupní sílu vašich peněz. Při inflaci 2,5 % ročně bude mít 1 000 000 Kč za 20 let reálnou hodnotu pouze asi 610 000 Kč. Proto je důležité, aby výnos vašich investic převyšoval inflaci. V detailním režimu kalkulačky uvidíte reálnou hodnotu úspor po odečtení inflace.

Nominální výnos je celkový výnos investice bez zohlednění inflace (číslo, které vidíte na výpisu). Reálný výnos je nominální výnos minus inflace - ukazuje skutečné zvýšení kupní síly. Příklad: při nominálním výnosu 7 % a inflaci 2,5 % je reálný výnos přibližně 4,4 %. Pro dlouhodobé plánování je reálný výnos důležitější.